La presente asignatura se corresponde con una actividad profesional básica del contador público en la cual debe aplicar los procedimientos y criterios económicos, técnicos y legales para el estudio crítico del comportamiento financiero de las entidades analizadas. A tal fin, el alumno requiere de amplios conocimientos, habilidades y destrezas en el manejo de los estados financieros para la toma de decisiones, y de igual forma, debe ser capaz de diseñar y utilizar técnicas avanzadas y adaptables a las necesidades de información de cada entidad financiera, y observar una conducta ética para emitir sus análisis con el mayor grado de objetividad, en correspondencia con las necesidades del entorno.
II. OBJETIVOS GENERALES:
1. Comprender
la importancia del análisis de estados financieros, tanto para uso
interno como para el externo de las entidades referidas.
2.
Interpretar y efectuar la reestructuración de estados financieros
cuando sea procedente a los fines de su análisis.
3.
Conocer y aplicar los métodos de análisis de estados financieros
para el estudio de su composición interna y su comportamiento en
el tiempo.
4.
Analizar el capital de trabajo, sus variaciones y causas, así como
las opciones para enfrentar su insuficiencia en la organización.
5.
Preparar el estado de flujo del efectivo e interpretar sus resultados en
el marco de criterios establecidos y de un contexto conocido.
6.
Conocer e interpretar los indicadores financieros, así como formular
los que sean necesarios en casos especiales según el tipo de organización.
7.
Conocer e interpretar la influencia de los órganos de control del
Estado sobre la información presentada por los estados financieros.
8.
Formular adecuadamente informes de análisis de estados financieros
en términos de los requerimientos de las organizaciones y de la
normativa vigente.
9.
Conocer las aplicaciones éticas del análisis financiero en
la elaboración de sus informes.
III. CONTENIDO DEL TEMARIO:
Unidad I. Reestructuración y clasificación
a fines de análisis. Importancia de la asignatura. Estados originarios
y derivados. Naturaleza. Requisitos. Limitaciones. Teoría de la
reestructuración. Reestructuración para efectos de presentación.
Ajuste financiero por inflación. Ejercicios de ajustes por inflación.
Evaluación del ajuste financiero por inflación. Clasificación
a fines de análisis.
Unidad II. Introducción al análisis
de estados financieros y a la conformación del informe. Importancia
del análisis de estados financieros. Planes de investigación.
Usos internos y externos: los grupos interesados. Usos internos y externos:
su apreciación y valoración.
Entorno del analista: marco legal y entorno
económico. El informe del analista financiero. Bases. Ética
profesional del analista financiero. Normas.
Unidad III. Método vertical y horizontal
y la formación de diagnóstico-pronóstico. Ideas básicas:
proporciones y variaciones, porcentajes. Método vertical: concepto,
justificación, uso, aplicaciones. Metodología y tipos. Método
horizontal: concepto, justificación, uso, aplicaciones.
Método horizontal: metodología.
Apreciación de limitaciones. Formulación de conclusiones.
Unidad IV. Análisis del capital
de trabajo y del efectivo. Capital de trabajo: concepto, tipología,
caracterización, factores que lo afectan, capital insuficiente.
Alternativas para enfrentar la insuficiencia del capital de trabajo. Cambios
en el capital de trabajo. Usos y fuentes. Inversión de trabajo.
Efectivo y equivalencias. Bases teóricas.
Estado de flujo del efectivo. Método directo. Bases. Aplicación
del método directo. Estado de flujo del efectivo. Método
indirecto. Bases.
Aplicación del método indirecto.
Ejercicios parciales. Ejercicios integrales. Formulación de conclusiones.
Unidad V. Análisis por medio de
indicadores financieros. Bases teóricas. Naturaleza y limitaciones.
Valor cuantitativo, cualitativo, analítico. Formulación y
lectura. Efectos de inflación. Análisis de la situación
financiera. Análisis de operaciones. Indicadores especiales. Fundamentación.
Ejercicios integrales. Formulación de conclusiones.
Unidad VI. Órganos de control del
Estado. Casos. Evaluación del control institucional.
ESTRATEGIAS DE DOCENCIA
Se organizarán foros para propiciar la discusión y debatir los distintos puntos de vistas de los cursantes con el facilitador, sobre temas ya estudiados la semana anterior y como base para efectuar los Trabajos. Los Trabajos serán de naturaleza práctica sobre datos reales tomados de empresas en marcha, preferiblemente que coticen sus acciones en la Bolsa de Caracas. Para ello se dará una infografía y bibliografía básica, así como resúmenes presentados en los foros o/y distribuidos a los estudiantes incluidos en la lista que para los efectos se constituya. Los Trabajos se efectuarán en equipos de entre tres (3) y cinco (5) miembros, los cuales deberán presentar sus Informes contentivos del alcance del análisis financiero, hallazgos y conclusiones.
EVALUACIÓN
| Participación en foros | 20% |
| Trabajo 1 | 10% |
| Trabajo 2 | 50% |
| Trabajo Final | 20% |
BIBLIOGRAFÍA
RECOMENDADA:
1. Atención Permanente
via electrónica1. BERSTEIN, L. (año
). Análisis de estados financieros.
2. BIERMAN, H. (año
). Administración Financiera e Inflación.
3. BOEDO, M. (año
). El ajuste por inflación según la DPC-10 al alcance de
todos.
4. BOEDO, M. (AÑO
). El ajuste por inflación según la Ley del ISLR al alcance
de todos.
5. CREDES ROMERO, A.
Crédito bancario. Instrumentación y análisis de riesgo.
6. FEDERACIÓN
DE COLEGIOS DE CONTADORES PÚBLICOS. (año
). Declaración de Principios Contables Nro. 0 (DPC-0).
7. FEDERACIÓN
DE COLEGIOS DE CONTADORES PÚBLICOS. (año
). Declaración de Principios Contables Nro. 10 (DPC-10).
8. FEDERACIÓN
DE COLEGIOS DE CONTADORES PÚBLICOS. (año
). Declaración de Principios Contables Nro. 11 (DPC-11).
9. FERNÁNDEZ
A., J. (año
). La auditoría administrativa.
10. FREITEZ, I. (año
). Ajuste por inflación paso a paso.
11. FREITEZ I. (año
). Estado de flujo del efectivo tomando en cuenta la DPC-11.
12. GÓMEZ RONDON, F. (año
). Análisis de estados financieros.
13. KENNEDY y McMULLEN. (año
). Estados financieros. Forma, análisis e interpetación.
14. LEY DE EJERCICIO DE LA CONTADURÍA
PÚBLICA (año
).
15. LEY DE EJERCICIO DE LA PROFESIÓN
DE LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN.
(año ).
16. LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS (año ).
17. MASSONS, J. y GARCÍA, J. (año
). Análisis financiero en inflación.
18. MEREDITH, G. (año
). Lo que todo empresario debe saber.
19. ORTIZ GÓMEZ, A. (año
). Gerencia financiera.
20. REVISTA DINERO.
21. REVISTA GERENTE.
22. RICO LÓPEZ, D. (año
). Análisis de estados financieros.
23. URÍAS VALIENTE J. (año
). Análisis de estados financieros.
24. YÁNEZ, J.A. (año
). Manual de ajustes por inflación.
25. ZAMORANO, E. (año
). Equilibrio financiero de las empresas.
|